资源税改革一直是悬在煤炭行业头上的一把剑，现终于落地，初步兑现了政策性利空。综合煤炭下游行业需求、库存以及价格预期等方面因素，今日投资天眼最牛分析师认为，目前煤炭板块估值已距历史低点不远，四季度是价值投资者挑选便宜股票的好时机。

    □最牛分析师最新观点

    四季度是挑选便宜股票好时机

    目前行业基本面相对较好。国庆前后，煤炭市场保持稳定。当前正进入冬天旺季买煤时机，四季度旺季支撑煤价，一定程度抵御经济下滑拖累。煤炭板块近一个月跑输沪深300指数，大幅调整之后部分个股已经低于2008年PE水平。目前煤炭股具有配置的相对收益，绝对收益则将取决于宏观经济的好转，或者严厉的调控措施预期转向。

    渤海证券分析师任宪功排名今日投资天眼最牛分析师实时排名（煤炭）第10名。

    任宪功综合煤炭下游行业需求、库存以及价格预期等方面因素，得出结论：煤炭行业的基本面仍较为良好，煤炭价格仍有上涨预期，煤炭企业盈利能力仍较强。目前煤炭板块估值已距历史低点不远，四季度是价值投资者挑选便宜股票的好时机。维持行业"看好"评级。

    □最牛分析师个股点评

    兴业证券分析师刘建刚排名天眼最牛分析师实时排名（煤炭）第4名，他对以下两只个股进行了点评。

    兖州煤业（600188）：国际化矿业巨头成形

    日前公司公告，拟以兖煤加拿大公司为主体，出资2.6亿美元，收购加拿大萨斯喀彻温省19项钾矿资源探矿权。本次收购的加拿大钾矿探矿权虽然战略意义突出但短期无财务贡献，维持兖州煤业2011-2013年EPS分别为1.95元、2.20元和2.56元的预测，继续看好其原煤产能从5000万吨向1.5亿吨扩张的进程，维持"强烈推荐"评级。

    风险提示：澳元汇率波动对汇兑损益影响巨大，三季度业绩或低于预期。

    潞安环能(601699)：整合与资产注入并进

    2011年公司进行了管理层的换届工作，对资产注入工作影响较大，目前换届工作已经圆满结束，公司将重新加快推进资产注入工作。预计集团司马、郭庄矿将在2012年内注入公司，共计可贡献产能约500万吨。

    看好喷吹煤为公司带来的盈利增长空间、整合矿井产能释放以及强烈的资产注入预期，为公司带来的未来高增长性，预计2011-2013年EPS分别为1.62元、1.96元和2.47元,对应动态PE18.31倍、15.11倍和12.02倍，维持公司"买入"评级。